19 października akcje Bitcoin Strategy ETF od ProShares staną się dostępne dla inwestorów na nowojorskiej giełdzie. Dlaczego można go uznać za przepustkę na rynek aktywów cyfrowych dla dużych graczy instytucjonalnych?
19 października pierwszy amerykański Exchange Traded Fund (ETF) oparty na kontraktach terminowych na Bitcoiny z Chicago Mercantile Exchange (CME Group) rozpocznie obrót na nowojorskiej giełdzie (NYSE ). Bitcoin Strategy ETF firmy ProShares otrzymał aprobatę SEC i będzie sprzedawany pod oznaczeniem BITO.
Różne firmy, w tym ARK Investment, Fidelity Investment, VanEck, One River i inne, od 2013 roku starają się uzyskać zgodę SEC na uruchomienie Bitcoin ETF. Do tej pory regulator odrzucał wszystkie wnioski o uruchomienie funduszy giełdowych opartych na kryptowalutach.
Co to jest ETF
ETF (ang. Exchange Traded Fund) to fundusze inwestycyjne, które tworzą portfele aktywów i emitują własne akcje, w których każdy papier wartościowy jest powiązany z określoną częścią aktywów funduszu. W ten sposób fundusze ETF pozwalają na zakup aktywów bez faktycznego ich posiadania.
W przypadku Bitcoin Strategy ETF od ProShares, fundusz będzie powiązany z kontraktami futures na Bitcoiny, które są przedmiotem obrotu na Chicago Mercantile Exchange od 2017 roku. ProShares ostrzega potencjalnych inwestorów, że cena kontraktów futures na bitcoin może różnić się od ceny pierwszej kryptowaluty na rynkach spot.
Po rozpoczęciu handlu Bitcoin Strategy ETF na NYSE inwestorzy instytucjonalni i detaliczni będą mogli uzyskać dostęp do bitcoina bezpośrednio za pośrednictwem zwykłego rachunku maklerskiego. Inwestorzy chcący nabyć pierwszą kryptowalutę nie będą musieli samodzielnie korzystać z funkcjonalności giełd kryptowalut i przechowywać cyfrowe aktywa.
Perspektywa rynkowa
Uruchomienie pierwszego Bitcoin ETF w Stanach Zjednoczonych jest ważne przede wszystkim dlatego, że jest to kolejny w pełni regulowany instrument, który umożliwia inwestowanie w kryptowaluty. Na tle surowych zakazów kryptowalut w Chinach bardziej lojalna pozycja Stanów Zjednoczonych pozwala branży rozwijać się i dalej rosnąć, mimo że tak jak w Polsce wciąż nie ma przepisów regulujących rynek kryptowalut.
Ostre środki przeciwko kryptowalutom zaczęto wprowadzać w Chinach pod koniec maja br. po apelu wicepremiera Rady Państwa Chińskiej Republiki Ludowej Liu He o zaostrzenie regulacji dotyczących aktywów cyfrowych. Lokalne władze prowincji zaczęły zakazywać wydobywania kryptowalut, a kryptowaluta zaczęła opuszczać kraj. We wrześniu władze ChRL całkowicie zakazały transakcji kryptowalutowych, utożsamiając je z nielegalną działalnością finansową.
Uruchomienie Bitcoin ETF jest jednym z najważniejszych kamieni milowych w 2021 roku. W najbliższej przyszłości nastąpi duży napływ inwestorów instytucjonalnych na rynek kryptowalut. Wielu inwestorów, którzy często są bardzo daleko od aktywów cyfrowych, wykazało aktywne zainteresowanie bitcoinem i ogólnie rynkiem kryptowalut w ciągu ostatniego roku. Wielu z nich przed inwestowaniem w kryptowaluty powstrzymała niewystarczająca regulacja branży, niski poziom zaufania do niej, a także niska świadomość aktywów cyfrowych.
„Bariera istniejąca między potencjalnymi inwestorami a kryptowalutami zostanie pokonana dzięki bitcoin ETF”
Rozpoczęcie handlu Bitcoin ETF w Stanach Zjednoczonych oznacza w rzeczywistości przyjęcie kryptowaluty przez regulatora i pozwolenie dużym inwestorom instytucjonalnym na wejście na rynek kryptowalut . Tesla była jedną z pierwszych spółek publicznych, które zainwestowały bezpośrednio w bitcoin, ale ta strategia nie jest odpowiednia dla wszystkich organizacji. Przykładem są tutaj fundusze emerytalne, które nie mogą posiadać bezpośredniej ekspozycji na Bitcoina, jednak ETFy to zmieniają.
Jak inwestorzy korzystają z Bitcoin ETF
Bitcoin ETF zainteresuje nie tylko inwestorów instytucjonalnych, ale także inwestorów detalicznych. Fundusz giełdowy oparty na kryptowalutach będzie dostępny na zwykłych giełdach, co znacznie uprości proces inwestowania w Bitcoina. Kolejną zaletą Bitcoin ETF jest niższy próg wejścia, gdyż wartość jednej akcji funduszu będzie znacznie niższa niż cena bitcoina. Według ProShares, Bitcoin Strategy ETF rozpocznie obrót przy cenie wejściowej 40 $.
Inwestorzy będą mogli wykorzystać Bitcoin ETF do dywersyfikacji swoich portfeli, ponieważ instrument będzie mniej ryzykowny i niestabilny. Dzięki Bitcoin ETF inwestorzy będą mieli mniejsze szanse na wpadnięcie w oszukańcze projekty podczas próby zarabiania na kryptowalutach. Być może rentowność nie będzie tak wysoka, jak w przypadku inwestycji w Shiba Inu, ale ryzyko utraty całego kapitału jest znacznie mniejsze.
W chwili pisania tego artykułu ETF został uruchomiony i w ciągu 10 minut cena akcji wzrosła do powyżej 41$ przy wolumenie 5mln dolarów. Kurs ETFu można śledzić tutaj na portalu Investing.
